什么叫牛市股票（如何判断牛市？一文读懂！）

为什么炒股你总是保不住本金？

炒股的方法多种多样，但是不管什么方法，需要遵循的基本原理都一样。那就是：首先尽量保住本金，然后追求长期稳定收益，最后才是偶尔追逐超额利润。也就是说，我们必须先活着，才能等待机会和运气。

股民都知道：10个股民9个亏，其实可能还不止这个数，从长期来看，可能百个股民一个盈，那为什么股民会亏钱呢？这就要从人性的劣根性说起。

一、不及时止损

很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有停损点，因为你绝不可能知道这只股票会跌多深。华尔街有一句名言，“市场会想尽一切办法证明绝大多数人是错误的。你能经得起市场的这种种考验吗？”为什么止损总是如此之难？因为执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。价格频繁的波动会让人犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇下次止损的决心；侥幸的心理。很多人也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；

事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使人不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。

二、总想追求利润最大化，主要表现在以下三方面

1、本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落;基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。

2、很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。

3、一年到头总是满仓。股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90%以上的股票没有获利机会。可很多股民就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总抱着侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。本想提高资金利用率，可往往一买就套—不止损—深度套牢。毕竟能逆势走强的是少数，而且在下跌周期中经常是今天强明天就弱，很难操作。另外，常满仓会使人身心疲惫，失去敏锐的市场感觉，错过真正的良机。许多股民都是这样，钱在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利润最大化。这种类型的股民，不论大户、散户，无不损失惨重。

其实每年只要抓住几次机会，一个时期下来收益就相当可观了，所以巴菲特年均收益才30%就成为大师了。如果一心想追求利润最大化，就会像熊瞎子掰苞米，最终往往反而利润最小化。

股市是一个充满机会、充满诱惑、也充满陷阱的地方，一定要学会抵御诱惑，放弃一些机会，才能抓住一些机会。

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历史上的牛市

回顾历史往往可以让我们发现一些牛市需要具备哪些条件？

2007年牛在哪里？

一个大牛市的形成通常包含两个主要时期：“氛围蓄力期”和“行情增长期”。而最直接的助力当然还是看资金是否充沛。

2007年的大牛市其实是从2005年的最低点开始进入“氛围蓄力期”，而这个时期持续了整整一年，直到2006的五月开始才全面攀升。前期的推动力主要在于这次的A股大变革——股权分置改革（让大股东通过无偿转让一部分股权的方式，向流通股东“购买流通权”，流通股东凭空获得一笔股份，无须除权。）然而真正领导后期全面攀升的动力还是来自各大上市公司的业绩大爆发。不止全部上市公司的营收和净利润暴涨，纵观全国经济，2007年中国的GDP增速达到14%，经济极度乐观，这样的股市怎么能不牛？

2015年又牛在哪里？

虽然从指数上看，2015年的最高点是低于2007年的最低点的，同时宏观经济全面低迷。国民GDP首度跌破7，各大上市企业整体业绩也是全面下滑。但是这样的经济条件下，牛市却也奇迹般的出现了。

其实任何牛市的形成都是需要业绩作为支撑的，只是到了2015年，业绩的领头羊不再是主板而变成了创业板。现在正在经历因为疫情这只“黑天鹅”而经济衰退的朋友们一定都能体会到，在经济整体环境恶劣时，创业板的中小企业其实会比大型企业更难加熬。那这实打实的业绩又是从何而来呢？这一次作为牛市推手的是“政策扶持”。

在这段期间中国经济结构发生了历史的变化，政策鼓励的“互联网+”带动了一系列新兴产业的出现，虽然对于传统行业有了不小的冲击，但是也展现了中国新经济的风貌。

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牛市必备条件

因此回顾20年以来最大的两次牛市我们可以看出，A股市场如果想迎来春天，“造”出一头大牛，至少需要具备以下三个条件。

1、宽松的流通性

2、符合经济发展的国家政策扶持

3、上市公司的业绩提升

要知道，是否具有宽松的流通性，直接决定了资本市场的资源配置。从前被忽略的资本市场资源配置调控如今开始被国家和人们所关注。利率下行或处于低位的股市行情提供了更大的流通空间，因此是否拥有宽松的流通性是重要的条件之一。

另一方面，A股初期成立的目的就是为了解决国企融资问题，后续开始加入了更多的上市企业包括后来的创业板块，但是从2015年的牛市我们不难看出，A股市场还是紧跟着政策走的。因此有符合经济发展的政策出台必然会成为生成牛市的一大助力。最后回归到经济本身，这一切都离不开上市公司们的切实业绩和盈利情况。只有上市公司们真的挣到钱了，牛市才有可能真的成型。

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如今的A股市场具备牛市的条件吗？

带大家回顾了离我们比较近的两大超级牛市，可以看出，想要出现牛市，就至少需要具备一些必要的条件。而如今的A股市场，具备这些条件吗？

1、流通性

因为疫情的影响，如今的投资，出口，消费都处于低迷状态下，那么哪里可以作为突破口呢？纵观近些年的盈利排行榜，我们不难发现排在前面的几乎都是银行。可见银行是有钱的，但是这个钱怎么才能帮助整体的经济复苏呢？那么股市是个不错的选择。

举个例子来说，银行的钱都是聪明的钱，需要担风险的事他们可不愿意干。所以从前基本上银行的钱最终都流向了房地产产业，毕竟承担的风险低。但是从香港股市我们就可以看出，国家开始有意的管控房地产板块，迫使银行把钱另投他处。但是房地产一直都是中国资金的“蓄水池”，也只有他们可以承载如此多的资金，如今想要另寻他处，那么A股市场便是不二之选。

要知道资金进入股市，不但可以帮助股民（国民）挣到钱，同时也解决了中小企业融资的问题。老百姓们有了钱自然就可以带动消费，而消费上涨直接就会影响到当前的经济环境。无论是各个上市企业还是小摊小贩有了实实在在的收入，自然整体经济都会被带动起来，也自然会反作用于股票市场，因此现在的A股市场是具备宽松的流通性这个先决条件的。

2、相关政策

与此同时一个牛市的形成是离不开符合当代经济的政策扶持的。Y情爆发后，国家积极对抗灾难的同时也不断地出台各种优惠政策来保证经济。如减免各种企业的员工五险份额；免征一些行业的增值税；暂退80%服务质量保证金支持旅行社；对受到疫情影响较大的行业亏损结转年限延长至8年。。。等等一系列的政策扶持其实都是在为A股市场培养一个利好氛围。并且为了让银行业“心甘情愿”的把钱投入A股市场，国家给了银行券商牌照，允许他们混业经营。这也保证了大量的资金可以流入股票市场。

另一方面，A股市场在6号登上了新闻联播的舞台，受到了长达1分13秒的点名表扬，这不单单是向社会大众展示A股市场当前的利好趋势更是传递了国家对于资本市场的高度重视。相信后续一定还会出台更多相关的扶持政策或国家动作，由此可见，这一次的A股大牛市很可能是国家“有意而为之”。

3、企业业绩

最后，最最重要的牛市必备条件。上面的两个必备条件我们可以说如今的A股市场已经达成了，但是这最后的一项却似乎还值得推敲。虽然这两天A股市场一片大好，但是对于市场的不确定性，也是让人们对于这次是否真的能牛起来仍是抱有怀疑的态度。

炒股的人，在思想的交流上，分三种情况：

A，要么就还没“悟道”，彼此都有许多似是而非的观点，这些似是而非的观点彼此交流来交流去，往往互相助长对错误认识的固执，往往使错误的思想延续，交流毫无意义。

B，有的悟道了，但他无法把经验传递给没悟道的人，不是他小气，其实有些高手已经把最精髓的思想在论坛公开地毫无隐藏地说了，但你如果自己未付出长期努力和实践，你看到的就只是那文字的字面涵义，你必须亲身经历多次破产，亲身长夜痛哭，你才蓦然能看到那些文字背后的内涵。这是实在用语言所无法传递的。

C，双方都悟道了，那么，大道至简，其实也就不需要交流了。两个或几个都已经悟道的炒股者，在一起其实是无法交流的，因为没什么可交流。

这三类人根本不适合炒股，有你吗？

1、太聪明不适合投资股市。太聪明的人喜欢走捷径，喜欢急功近利，自然容易沉迷高抛低吸，也容易迷失在追热点赶游资的陷阱。我见过很多聪明的人，他们的心理很 想象，从进入股市的时候，就是赚一把就走的心理。他们相信内幕消息，甚至相信自己的感觉，这样的话，距离亏损就不远了。

2、没耐性不适合投资股市。身边有朋友开户后问我如何炒股，我通常建议8成的低估优质股票，另外2成可以让他们自己试水。通常一段时间后我再看他们的账户，往往早已面目全 非。询问的时候，卖出的理由往往是“好几天了都不涨啊”，“我看开始跌了啊”等等，再过没多久，往往就开始套牢了。股票的短期波动是不可预测的，低估的股 票上涨的确定性很大，没有长期持股的耐心，往往难以赚钱。

3、意志力不坚定不适合投资股票。很多时候，真正获取收入的人，是和人性相反的，要有强大的忍耐力和自制力。在别人恐慌时候贪婪，股灾来临时候，泥沙俱下，千股跌停，指数不断刷新新低，任谁都无法安之若泰，这个时候，水落石出，恰恰真正可以找到有投资价值的股票。

在别人贪婪时候恐惧，牛市来临时候，股市一片欢歌热舞，大家纷纷入市，周围的人每天都笑呵呵的讨论赚了多少。这个时候，也是风险最高的时候，在别人兴奋时候，股票已经高估，股价也透支了未来几年甚至几十年的利润，需要我们理智的退出，哪怕指数会继续上涨也不能为之所动。